‘n Voorkeurvergoedingskema is ‘n strategiese aansporingsprogram wat ontwerp is om besighede te help om hul waardevolste werknemers te behou. Deur elke vyf jaar belastingvrye bonusse aan te bied, motiveer hierdie skema sleutelpersoneellede om by die maatskappy te bly, om te verseker dat hul kundigheid en ervaring bydra tot die besigheid se voortgesette sukses.

Waarom is die behoud van werknemers belangrik?

Werknemers is een van die waardevolste bates van enige besigheid. Hoë personeelomset kan lei tot aansienlike koste, insluitend verlies aan produktiwiteit, die vertrek van intellektuele eiendom, en verhoogde uitgawes wat verband hou met die aanstelling en opleiding van nuwe personeel. Die behoud van vaardige werknemers help nie net om produktiwiteit te handhaaf nie, maar beskerm ook jou onderneming se intellektuele kapitaal.

Hoe werk die skema?

1. Uitkeerpolis: Die werknemer neem ‘n uitkeerpolis op hul eie lewe uit.
2. Salarisverhoging: Die werkgewer verhoog die werknemer se vergoeding om die volle premie van die polis te dek deur nabelaste fondse te gebruik.
3. Diensooreenkoms: ‘n Diensooreenkoms word tot stand gebring, wat die werknemer verbind om vir ‘n minimum van vyf jaar by die maatskappy te bly.
4. Polissessie: Die polis word aan die werkgewer gesedeer as sekuriteit vir die werknemer se verbintenis.
5. Kansellasie van sessie: Die werkgewer moet die sessie kanselleer hetsy voor volwassenheid, na vyf jaar, of by die werknemer se dood.
6. Poliseienaarskap: Sodra die sessie gekanselleer is, besit die werknemer die polis ten volle.
7. Belastingvrye Onttrekkings: Die werknemer kan belastingvry van die polis onttrek of belastingvrye opbrengste ontvang by vervaldatum.
8. Werkgewer se regte: Indien die werknemer versuim om hul kontraktuele verpligtinge na te kom, behou die werkgewer die polis se waarde.

Wat is die voordele vir werkgewers?

• Verbeterde behoud: Die skema verseker sleutelwerknemers se dienste vir ten minste vyf jaar.
• Belastingaftrekbaarheid: Die totale bedrag wat deur die werkgewer betaal word, is belastingaftrekbaar as deel van die werknemer se vergoeding.
• Kontantvergoeding: Indien die werknemer voor die verbintenisperiode vertrek, trek die werkgewer steeds voordeel uit die kontantwaarde van die polis.

Wat is die voordele vir werknemers?

• Belastingvrye voordele: Werknemers ontvang ‘n belastingvrye voordeel vir hul lang diens.
• Sekuriteit van voordele: Die diensooreenkoms verseker hul voordele.
• Gedwonge Spaar: Die skema help werknemers om vir hul toekomstige behoeftes te spaar.
• Geen impak op ander aftreefondse: Die skema raak nie belastingvoordele van ander aftreeplanne nie.

Is daar enige belastingimplikasies?

Ja, daar is belastingoorwegings om in gedagte te hou:

• Salarisverhoging: Die verhoging in salaris sal vir die werknemer belasbaar wees, dus moet dit bereken word om te verseker dat dit die uitkeerpremie dek sonder om die werknemer se netto inkomste te verminder.
• Aftrekbaarheid vir Werkgewers: Die werkgewer kan die salarisverhoging kragtens Artikel 11(a) van die Inkomstebelastingwet aftrek, maar die premie wat in die uitkeerpolis betaal word, is nie belastingaftrekbaar nie.
• Opbrengs uit die Polis: Die opbrengs is kapitaal eerder as inkomste, wat gewoonlik beteken dat dit nie aan inkomstebelasting onderhewig is nie. Alhoewel hulle aan kapitaalwinsbelasting onderhewig kan wees, is daar uitsluitings vir langtermynversekeringspolisse wat aan die oorspronklike voordelige eienaar betaalbaar is.

Gevolgtrekking

Die Voorkeurvergoedingskema is ‘n doeltreffende strategie vir besighede wat hul toptalent wil behou terwyl dit aan werknemers ‘n waardevolle finansiële voordeel bied. Deur die struktuur, voordele en belastingimplikasies van hierdie skema te verstaan, kan beide werkgewers en werknemers ingeligte besluite neem wat die algemene gesondheid van die onderneming verbeter. As jy enige verdere vrae het of hierdie skema vir jou besigheid wil verken, kontak gerus vir meer inligting.

Indien ‘n werknemer nie hul kontraktuele verpligting nakom om in diens te bly vir die voorafbepaalde tydperk soos uiteengesit in die Voorkeurvergoedingskema nie, het die werkgewer spesifieke opsies met betrekking tot die sekuriteitsessie in plek. Hier is ‘n uiteensetting van die aksies wat die werkgewer kan neem:

1. Afdwinging van die Sekuriteitsessie

Die werkgewer kan die sekuriteitsessie afdwing, wat hulle die reg gee om die polisopbrengs te ontvang. Dit beteken dat die werkgewer die versekeraar kan versoek om die betaling direk aan hulle te maak, gebaseer op die ooreenkoms wat die bedrag definieer wat die werkgewer aan die werknemer verskuldig is.

• Belastingoorweging: Die opbrengs wat die werkgewer ontvang as gevolg van die afdwinging van die sessie, sal nie Kapitaalwinsbelasting (KWB) lok nie, wat ‘n belastingdoeltreffende manier bied vir die werkgewer om fondse te verhaal.

2. Regstreekse sessie van die Polis

Alternatiewelik kan die werkgewer ‘n volstrekte sessie van die polis in hul guns beding en effektief die nuwe polishouer word.

• KWB-implikasies: Dit is belangrik om daarop te let dat hierdie oordrag implikasies kan hê. Aangesien die polis nou as “tweedehands” beskou word, kan dit potensiële KWB-aanspreeklikheid veroorsaak op enige opbrengs wat die werkgewer uit die polis ontvang.

Gevolgtrekking

Samevattend, indien ‘n werknemer hul verbintenis ingevolge die Voorkeurvergoedingskema verbreek, het die werkgewer die reg om die sekuriteitsessie af te dwing om fondse van die polisopbrengs te verhaal. Hulle kan ook kies vir ‘n volstrekte sessie, maar hulle moet bedag wees op die moontlike belastingimplikasies wat met ‘n tweedehandse polis verband hou. As jy verdere vrae het oor die implikasies van hierdie opsies of hoe om jou vergoedingskema die beste te struktureer, moet asseblief nie huiwer om my te kontak vir ‘n gedetailleerde bespreking nie.

Wanneer uitkeerbeleide oorweeg word, is dit noodsaaklik om die wetgewende beperkings wat onder Suid-Afrikaanse wetgewing geld, te verstaan. Hierdie polisse word hoofsaaklik deur die Langtermynversekeringswet en die Inkomstebelastingwet beheer, wat spesifieke regulasies daarstel om die behoorlike funksionering van langtermynversekeringsprodukte te verseker.

Sleutelbeperkings om te oorweeg:

1. Langtermynversekeringswet: Artikel 54

Hierdie afdeling is van kritieke belang aangesien dit die beperkings wat op uitkeerpolisse geplaas word, uiteensit. Hierdie regulasies het ten doel om te verhoed dat langtermynversekeringsmaatskappye met bankprodukte meeding en verseker dat hulle aan hul lisensievoorwaardes voldoen.

• Minimum beleggingstermyn: Uitkeerpolisse moet ‘n minimum termyn van vyf jaar hê. Dit verseker dat hierdie produkte vir langtermynbesparing eerder as korttermyn finansiële oplossings gebruik word.

2. Premieverhogings

• Beperk op verhogings: Premies mag slegs met 20% per jaar verhoog, gebaseer op die vorige twee premieperiodes.
• Nuwe beperkingstydperk: Indien die premieverhoging 20% ​​oorskry, gaan die polis ‘n nuwe beperkingstydperk in wat vir vyf jaar duur vanaf die datum waarop die verhoogde premie ontvang is. Indien daar minder as vyf jaar oor is op die oorspronklike kontrak, sal die uitkeerdatum met vyf jaar verleng word vanaf die datum van die verhoging.

3. Fondstoeganklikheidsbeperkings

Gedurende die beperkingstydperk is toegang tot fondse binne die polis beperk:

• Onttrekkings en lenings: Polishouers kan slegs een onttrekking en een lening gedurende hierdie tydperk maak. Die toeganklike bedrag is beperk tot die betaalde premies plus 5% per jaar, bekend as die beperkte bedrag.

Praktiese implikasies:

• Afkoopwaarde onder Beperkte Bedrag: Indien die afkoopwaarde minder as die beperkte bedrag is, kan die volle afkoopwaarde verkry word, sodat die polis ten volle teruggegee kan word.
• Afkoop- of Leningswaarde wat Beperkte Bedrag oorskry: Indien óf die afkoop- óf leningswaarde die beperkte bedrag oorskry, kan slegs die beperkte bedrag onttrek of geleen word. Die surplusfondse sal ontoeganklik bly totdat die polis verval.
• Beperkte Bedrag Naby Afkoopwaarde: Indien die beperkte bedrag minder as R2,500 onder die afkoopwaarde is, kan die volle afkoopwaarde verkry word, wat die totale polisafkoop moontlik maak.

Gevolgtrekking

Om hierdie wetgewende beperkings te verstaan, is van kardinale belang wanneer uitkeerbeleide oorweeg word. Hulle is ontwerp om beide polishouers en die integriteit van langtermynversekeringsprodukte te beskerm. As jy vrae het oor hoe hierdie beperkings jou finansiële beplanning of die geskiktheid van ‘n uitkeerpolis vir jou behoeftes kan beïnvloed, kontak gerus vir ‘n gedetailleerde bespreking.

For the employer, the salary increase given to the employee will be tax-deductible under Section 11(a) of the Income Tax Act.

For the employee, however, this salary increase will be added to their gross income and will be subject to income tax. Additionally, the premium paid into the investment will not be tax-deductible for the employee.

Wanneer ‘n werknemer se salaris verhoog word, is dit noodsaaklik om in gedagte te hou dat hierdie aanpassing ook hul belasbare inkomste sal verhoog. Die bykomende belastingaanspreeklikheid moet noukeurig oorweeg word om te verseker dat die netto verhoging in hul salaris voldoende is om die bydrae tot die uitkeerpolis te dek. Dit beteken dat die bruto salarisverhoging rekening moet hou met enige bykomende belasting wat aangegaan sal word, wat die werknemer in staat stel om hul verwagte huistoename-betaling te handhaaf.

Vir presiese berekeninge en om die spesifieke belastingimplikasies van salarisaanpassings te verstaan, verwys na die SAID Inkomstebelastingtabelle hier. Ek beveel aan om met jou belastingkundige te konsulteer om te bespreek hoe hierdie veranderinge jou algehele belastingsituasie kan beïnvloed. Alternatiewelik, kontak my gerus vir meer inligting en bystand op maat van jou behoeftes.

Die opbrengs van ‘n uitkeerpolis binne ‘n Voorkeurvergoedingskema word as kapitaal eerder as inkomste geklassifiseer, wat beteken dat hulle oor die algemeen vrygestel is van inkomstebelasting en kapitaalwinsbelasting (KWB). Volgens die Agt Bylae van die Inkomstebelastingwet is hierdie opbrengs belastingvry betaalbaar aan die oorspronklike begunstigde eienaar, hul genomineerde of gade, of ‘n sessionaris in die geval van ‘n sekuriteitsessie. Hierdie gunstige belastingbehandeling stel begunstigdes in staat om die volle bedrag van die polisopbrengs te ontvang, wat die aantreklikheid van die skema as ‘n hulpmiddel vir werknemerbehoud verhoog.

Ingevolge die voorkeurvergoedingsooreenkoms sal die werknemer vir ‘n voorafbepaalde tydperk in diens van die werknemer bly. Om hierdie onderneming te verseker, skep die ooreenkoms ‘n aanspreeklikheid wat gelykstaande is aan die salarisverhogings wat die werkgewer aan die werknemer betaal om die polis te finansier. Indien die werknemer dus die diens van die werkgewer verlaat voordat die kontraktuele dienstydperk verstryk het, sal die werknemer die werkgewer verskuldig wees.

Dit sal die werkgewer dan ‘n reg gee op die polisopbrengs om die skuld te delg.